美股与港股市场动态（2026-07-28）

报告日期：2026-07-28（北京时间）｜数据截止：北京时间 2026-07-28 07:00（美股 07-27 周一收盘、港股 07-27 收盘）数据源：X(Twitter) 实时检索（Grok x_search，近 24 小时）＋东方财富/腾讯证券行情快照＋当日美股期权收盘扫描。X 帖仅作事件与观点来源，全部涨跌数字均经权威行情核实。

一、大事速览

英伟达遭「循环融资」质疑，收跌 4.99% 至 $196.51：据 @FirstSquawk，英伟达正推进合计超 7500 亿美元的 AI 交易（含与 SK 集团 5000 亿美元级合作、对 OpenAI 最高 2500 亿美元融资支持），引发「英伟达在为自己的芯片需求出资」的循环融资担忧，其债务违约保险（CDS）成本升至纪录高位；公司回应称该战略是构建全球 AI 基础设施所必需。 𝕏
中国国产 DUV 光刻机量产报道重挫设备与芯片股：据 @DeItaone，一家中国国资背景企业已开始量产国产 DUV 光刻机，市场担忧削弱 ASML 及美国设备商长期销售、动摇出口管制效力——ASML 收跌 5.80%（$1,655.26）、AMD -5.17%、应用材料 -3.61%、SMH 半导体 ETF -2.25%；存储链闪迪 SNDK 大跌 11.02%（$1,278.23）、美光 -2.25%（$900.20）。 𝕏
苹果反超英伟达，重夺全球市值第一：AAPL 收涨 1.17% 至 $336.91（市值约 4.95 万亿美元），据 @CNBC，英伟达大跌后让出头名。 𝕏
路透：英伟达拟向 Ilya Sutskever 的 AI 初创公司投资 50 亿美元（据消息人士）。 𝕏
超级央行周＋科技巨头财报周：周三 FOMC（另有 PCE、GDP 数据），周四英国央行、周五日本央行；微软/Meta 周三、苹果/亚马逊周四放榜。 𝕏¹ 𝕏²
黄仁勋本周将赴华盛顿会见议员（Politico 援引英伟达发言人）。 𝕏
港股逆势走强：恒指周一收涨 0.98% 报 25,207，恒生科技指数 +1.57% 报 4,702；小米 +7.34%（HK$28.68）、腾讯 +1.93%（HK$443.0）、阿里 +0.91%。（行情：东方财富）
美股大盘分化：道指 +0.51%（52,210），标普 500 基本持平 +0.02%（7,413），纳指 -0.18%（24,932）——芯片抛售被油价回落与防御板块对冲。

二、机构与媒体报道

事实报道

英伟达 7500 亿美元 AI 交易与 CDS 飙升：@FirstSquawk 快讯线程报道上述大单细节及「投资者警告英伟达或在为自身未来芯片需求融资、推高 AI 估值」；同日标普 500 盘中震荡，「芯片股抛售抵消油价下跌影响，半导体指数一度跌逾 2%，英伟达债务保护成本飙升、ASML 因中国光刻机报道大跌」。 𝕏¹ 𝕏²
中国 DUV 突破：@DeItaone 报道（≈2.4k 点赞级传播，为当日最高热度快讯）国产 DUV 量产或降低中国对 ASML 与西方供应商依赖。 𝕏
英伟达 50 亿美元投资 SSI：@Reuters 独家（消息人士口径）。 𝕏
监管互动：@FirstSquawk 与 @financialjuice 均报道黄仁勋本周赴 DC 会见议员。 𝕏
财报与央行日历：@eWhispers、@TheTranscript_、@CNBC、@zerohedge 集中预告本周 MSFT/META（周三）、AAPL/AMZN（周四）财报与 FOMC 决议。 𝕏¹ 𝕏²

观点/解读

@biancoresearch（Bianco Research）：上周多起事件围绕金融压力展开，「市场参与者开始猜测这是否会迫使美联储转向更鸽」——把信用端压力与政策路径联系起来。 𝕏

三、KOL 多空观点

看多

@RyanDetrick（Carson Group 首席策略师，≈628 赞/62 转发）：「散户此刻近乎恐慌，但 NYSE 综合指数刚创下史上最高周收盘。这说不太通——我的判断依旧：这相当利好（quite bullish）。」 𝕏
@RyanDetrick（≈321 赞）：标普 500 腾落线（A/D line）「在牛市该转强的位置转强」，广度未恶化。 𝕏
@cnfinancewatch（≈5 赞，港股方向）：「港股创新药和香港互联网方向动量居前」「重点方向：创新药、港股互联网科技」，认为可能出现像样反弹。 𝕏¹ 𝕏²

看空/谨慎

@jukan05（半导体 KOL，≈896 赞/10 万浏览，当日半导体圈最高热帖）：「当前压制市场的因素并不是新利空：半导体周期见顶、过度资本开支导致盈利恶化……」——指向 AI capex 与周期共振的恶性循环。 𝕏
@charliebilello（Creative Planning，≈321 赞）：「年初债市定价 2 次降息，如今定价 1-2 次加息——预期摆动整整 1 个百分点。」 𝕏
@charliebilello（≈304 赞）：「30 年期美债收益率周收 5.17%，2007 年 7 月以来最高周收盘。美联储和联邦政府还在讲低通胀的故事，债市说出了真相。」 𝕏
@TimmerFidelity（富达全球宏观主管，≈29 赞）：近期美联储鹰派表态后，「FOMC 面临尽快加息以兑现口径的压力；市场集中度与 Fed Model 回归是当下两大尾部风险」。 𝕏
@ValueNotDeadYet（散户，互动极低）：「The trade is dead $MU $NVDA」——存储/AI 交易终结论在长尾散户中出现。 𝕏

四、热度与情绪变化

英伟达/半导体链：讨论热度显著高于平日，为全网第一话题——「循环融资」+「中国 DUV」双利空叠加，情绪明显偏空（估计空方声量约六成），与上周「AI 交易拥挤但仍看多」的基调相比转弱明显；但 Detrick 等策略派坚持广度未破位的看多框架，多空分歧加大而非一边倒。
存储板块（SNDK/MU）：从上周的「NAND 涨价看多共识」快速降温，SNDK -11% 引发「行情到头了？」的质疑帖增多，散户情绪转向恐慌性观望。
港股：讨论热度中等偏上、情绪偏多——恒指+恒生科技逆美股走强，小米大涨 7.3% 带动科技股人气，创新药与互联网被点名为动量方向；未见有影响力的看空港股声音。
大盘/宏观：FOMC＋四大科技财报的「超级周」预期主导情绪，债市加息定价（30Y 5.17%）是谨慎派核心论据；整体情绪由上周的偏多转为中性偏防御。

五、美股期权异动

（收盘扫描 162 只流动性标的，as of 07-27；全市场 Put/Call 权利金比 = 1.21，偏空）

标的	方向	行权价/到期	成交/未平仓	权利金	一句简评
INTC	Call	$70 / 116 天	65,259 / 8,354（vol/OI 7.8）	$1.9 亿	深度实值长线看涨大单，IV 83%，全日最大权利金
SMH	Put	$532.5 & $527.5 / 4 天	各约 7.7 万 / 7.6 万	合计≈$1.3 亿	半导体 ETF 周内保护，直指 FOMC+财报周
MU	Put	$950 / 25 天	4,700 / 5,734	$5,671 万	IV 高达 95%，为存储剧烈波动定价
SLV	Put	$60 / 144 天	26,025 / 191（vol/OI 136）	$2,597 万	全场最强新建仓信号，白银远期虚值保护
SPY	Put	$750 & $740 / 25 & 4 天	2.6 万-4.3 万张	合计≈$6,673 万	指数对冲盘加码
QQQ	Call	$700 / 35 天	21,955 / 717（vol/OI 30.6）	$2,942 万	逆势新建看涨，赌财报周后纳指新高
NVDA	Call	$195-$202.5 / 2 天	单腿 1.6 万-4.6 万张（vol/OI 53-102）	合计≈$2,700 万	大跌当日末日彩票式抄底
TSLA	Call	$350 / 116 天	14,129 / 2,548（vol/OI 5.5）	$2,798 万	中线看涨布局

展开解读（2-3 个最有信息量）：

INTC 双档看涨——半导体血洗日里的最大逆行单。英特尔当日仅微跌 0.70%（$91.67），显著跑赢板块；盘面同时出现 $70 深度实值 Call（权利金 $1.9 亿、vol/OI 7.8＝当日大量新建仓）与 $97.5 中期 Call（$6,470 万）。深度实值 Call 常被用作替代持股的杠杆多头，83% 的 IV 说明市场为大波动定价——结合黄仁勋赴 DC、政策面对本土制造的持续倾斜叙事，这更像事件驱动的中线做多，而非投机。
SMH 四天期双档 Put 合计 15.5 万张——vol/OI≈1.0 显示新旧仓混合，行权价 $532.5/$527.5 均在现价（$546-548）下方 2-3%，precisely 覆盖 FOMC（周三）＋MSFT/META/AAPL/AMZN 财报窗口：这是机构在芯片抛售日为「半导体再跌一波」买保险，而非趋势性做空。与 MU $950 Put（IV 95%）同看，期权市场对存储/半导体短期波动的定价已非常极端。
NVDA 两天期 Call 扫单（$195/$197.5/$202.5，vol/OI 53-102）：清一色当日新开仓、合计权利金约 $2,700 万——大跌 5% 当天的典型「彩票式」抄底盘，赌超跌反弹而非基本面表态；与 25 天期 $200 Put（$3,303 万）对冲盘并存，多空短线对赌激烈。

整体点评：Put/Call 权利金比 1.21，叠加 SPY/SMH/MU 的保护性买盘，期权市场整体偏防御——但 INTC、QQQ 的大额新建看涨说明空头情绪并非铁板一块，更像「对冲财报周、押注个别错杀」的结构性分化。

（注：港股个股期权数据未接入，本节仅覆盖美股。）

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