美股与港股市场动态（2026-11-04）

报告日期： 2026-11-04（北京时间周三早间）｜X 检索窗口： 2026-11-02 至 11-03｜最近交易日： 美股、港股均为 2026-11-03（周二，美国中期选举日） 数据源：

• X 帖子：用 grok-x 实时检索，共 11 次。包括广搜 4 次（美股大盘、美股个股、财报异动、港股）；宏观/策略、半导体/AI、软件与云、中国资产四组 KOL 各 1 次；核心快讯媒体、中国资产媒体各 1 次。
• 行情：系统提供的权威收盘快照、Aya 热度榜、期权扫描，加上 eastmoney 现查的指数与个股收盘。

X 帖只用来取事件、观点和情绪，帖子里的价格和涨跌数字一律不用。热度榜与 eastmoney 收盘不一致时，以 eastmoney 收盘为准。

收盘背景（11-03 周二）： 美股芯片反弹，标普、纳指止住三连跌；港股走势与 A 股相反，小幅收涨。

指数	收盘点位	涨跌幅
道指	51,786.72	-0.38%
标普 500	7,568.92	+0.36%
纳指	25,372.01	+0.83%
纳指 100	28,180.26	+0.68%
恒指	23,525.97	+0.57%
恒生科技	3,867.73	+0.74%

一、大事速览

1. AMD 盘后公布 Q3 财报，营收和 EPS 均超预期。
   • 常规时段 AMD 收涨 3.65%。
   • 据 @MarketNews_Feed、@itsinsightio：营收 133.8 亿美元（预期 130.8 亿美元），调整后 EPS 2.09 美元（预期约 1.95–1.97 美元）。
   • 据 @itsinsightio：数据中心营收增长 97%，达 85 亿美元；Q4 营收指引约 170 亿美元（±3%）。
   • 各帖给出的盘后涨幅说法不一，未经交易所快照核实。
   • 𝕏¹ 𝕏²
2. 超微电脑（SMCI）盘后发布 FQ1 财报，大幅超预期并上调全年指引。 常规时段收涨 3.12%。
   • 据 @StockSavvyShay：营收 199 亿美元（预期 163 亿美元），EPS 1.81 美元（预期 1.62 美元），FY27 营收指引 770 亿美元（预期 690 亿美元）。
   • 不同帖子引用的一致预期口径不一致。
   • @KobeissiLetter 称盘后大涨，涨幅未经核实。
   • 𝕏¹ 𝕏²
3. 芯片股反弹带动美股止跌。 据 @Trend__Rebel，英伟达市值反超苹果。按 eastmoney 数据核实：
   • 英伟达收涨 2.29%，市值约 4.99 万亿美元。
   • 苹果收跌 1.90%，市值约 4.84 万亿美元。
   • 𝕏
4. 比特币矿企和 AI 算力租赁股集体大涨。
   • 收盘：RIOT +18.41%，CIFR +18.37%，HUT +15.90%，GLXY +15.35%，WULF +14.53%，CLSK +13.99%，CORZ +13.87%，IREN +11.08%。
   • @michaelsikand 认为，得州州长选举对 AI 交易影响最大。他称 Abbott 胜选概率超过 60%，是 neocloud 和 AI 算力租赁股上涨的因素之一。这是他的观点。
   • 𝕏
5. 美国 9 月 JOLTS 职位空缺 752.3 万，高于预期的 716.4 万。 据 @LizAnnSonders：离职率从 1.9% 升至 2.1%，招聘率从 3.3% 升至 3.4%。𝕏¹ 𝕏²
6. 财报季分化明显：多家公司业绩达标甚至超预期，股价却大跌。
   • Stevanato -28.62%：营收不及预期，并警告 2027 年 GLP-1 药物相关的出货量低于预期。
   • Dynatrace -14.58%：季度超预期，但下调全年利润指引。
   • Gartner -13.29%：业绩超预期并上调全年展望，但合同价值仅增长 2.5%。
   • Shopify -8.74%：2022 年以来首次营收与 GMV 不及预期。
   • 涨幅端，Aehr +26.50%、Fabrinet +15.47%、Lattice +10.98%，均为 AI 硬件链财报超预期（详见第二节）。
   • 𝕏¹ 𝕏² 𝕏³ 𝕏⁴
7. 港股光模块和 AI 硬件链大跌，消费股领涨。
   • 下跌：中际旭创 H 股 -10.92%（A 股 -12.69%），建滔积层板 -10.20%，壁仞科技 -9.46%，澜起科技 -6.55%。
   • 上涨：京东 +5.61%，海底捞 +6.43%，携程 +6.34%。
   • 据 @0xcalyn、@zhaoge168，中际旭创已辟谣"800G 订单大砍"等传闻。
   • 𝕏¹ 𝕏²
8. 甲骨文收涨 5.86%，前一交易日因融资大跌。 @INVESTEDD 认为，200 亿美元股债融资已完成定价，"Yesterday's drop came from fear of a surprise fundraise. Now the deal is set and done, so buyers are coming back"（昨天的下跌源于担心意外融资，现在交易已敲定，买盘回来了）。𝕏

二、机构与媒体报道

事实报道

• AI 硬件链财报
  • Lattice： @PatrickMoorhead 称其 Q3 "BEAT and raise"（超预期并上调指引）。营收 2.91 亿美元，同比增长 118%；其中 FPGA 2.519 亿美元，增长 89%；Q4 指引 3.35 亿美元。他把 Lattice 定位为"AI rack's control plane"（AI 机架的控制平面）。𝕏
  • Fabrinet： @Stanisa15049173 称营收增长 51%，数据中心销售增长 78%。𝕏
  • Aehr： @MDCTrades305 称 Aehr 交出创纪录季度，指引上调至 1.5 亿美元，但 Jefferies 仍下调了目标价。𝕏
• 大跌股的财报口径
  • Thomson Reuters（收盘 -9.87%）： @checkcoula 称 Q3 营收 18.33 亿美元，增长 10%；调整后 EPS 0.81 美元；FY26 有机增长指引上调至 8.5–9.0%。"The sell-off was about 2027 margins, not the print"（抛售针对的是 2027 年利润率，而非本季财报）。𝕏
  • Sysco（-9.31%）： @Just2Trade 称销售不及预期，管理层指引全年销售增速处于区间下沿。𝕏
  • Zebra（-8.76%）： @SiriusInvestor 将其列为大盘股中跌幅居前的一只；@Just2Trade 称业绩超预期，但利润率收窄。𝕏
  • CVR Energy（-13.10%）： @AlfaFinderUSA 称 Q3 EBITDA 创纪录，达 8.04 亿美元，并以 42 亿美元收购马拉松石油旗下两座炼厂。消息面偏正面，但股价收跌，本次没有检索到对下跌的解读。𝕏
  • Paymentus（-11.50%）： @merlin_trader 称营收增长 19.8%，调整后 EBITDA 利润率创纪录，为 41.9%。同样没有检索到下跌原因。𝕏
• 辉瑞：消息面利好，但股价当日收跌 2.18%。 @Upward_Finance 称 Q3 调整后 EPS 0.87 美元（预期 0.72–0.73 美元），营收 165.8 亿美元，全年营收指引上调至 620–640 亿美元。𝕏
• Palantir 财报次日收跌 1.65%。 @TechCrunch 称 Q3 "crushing consensus expectations"（大幅超出一致预期），但散户反应冷淡，股价下跌。𝕏
• 半导体产业
  • 英特尔： @jukan05 引述媒体称，SK 海力士正洽谈租用英特尔俄亥俄州 New Albany 晶圆厂的部分产能，或与英特尔及美国大型云厂商成立合资公司；该厂据称已获准生产存储芯片。英特尔收涨 0.97%。𝕏
  • 英特尔： @PatrickMoorhead 称英特尔 14A 0.9 版 PDK 已发布，"that's a big deal"（意义重大）。𝕏
  • 台积电： @dnystedt 称其未来 1nm 厂很可能落户台南科学园区。𝕏 @jukan05 称得州 Sherman 市正与台积电洽谈选址，首期两座厂投资 450 亿美元，最多可扩至六座、1,200 亿美元。𝕏 台积电 ADR 收涨 1.55%。
• 港股宏观： @aystxdlzfhj 称香港三季度 GDP 同比增长 5.2%（二季度为 4.2%），当日南向资金净买入 160 亿港元。两项数据均未经官方数据核实。𝕏
• 中国政策： @cnfinancewatch 称央行与证监会将召开会议，优化 8,000 亿元稳市工具。𝕏 他还提到消费基建"20 条"落地。𝕏
• 本次检索未发现： 中国资产媒体组（@yicaichina 等）的相关报道，以及中期选举的计票结果。截至美东收盘，投票仍在进行。

观点 / 评级

• @KobeissiLetter： 当前不只是"科技股回调"，市场在定价政治格局的重大转变，"near-80% chance of a Democrat 'sweep'"（民主党横扫中期选举的概率接近 80%）。𝕏
• @TimmerFidelity： 标普 500 等权指数基本追平市值加权指数，市场广度扩散"puts some doubt on the notion that a growth scare has overtaken the zeitgeist"（让人怀疑"增长恐慌已主导市场"的说法）。𝕏
• @_AlphaStreet： AppLovin 上涨，原因是 UBS 维持买入评级。APP 收涨 7.28%。𝕏
• @PatrickMoorhead： Marvell 收购 Lumentum 是"Right strategy, big price"（战略正确，价格高昂）。MRVL 当日收涨 0.33%，LITE 收跌 0.62%。𝕏

三、KOL 多空观点

美股 · 大盘与宏观

看多	看空/谨慎
@KobeissiLetter（≈1.6k 赞、107 转发）： "It's officially election day. History says stocks are heading higher"（今天是选举日，历史显示股市会走高）。他称中期选举后 12 个月，标普平均上涨 14%。𝕏	@KobeissiLetter（≈5.2k 赞、314 转发）： 市场在定价民主党"横扫"带来的政治格局转变，短期不确定性高。𝕏
@TimmerFidelity（≈58 赞）： 自 2025 年 4 月低点以来，市值加权与等权指数涨幅持平；"many examples of bull market cycles that took prolonged breaks without breaking sharply lower"（很多牛市周期都有长时间休整而不急跌的先例）。𝕏	@KobeissiLetter（≈322 赞、34 转发）： "Investors are buying bonds to protect against an AI selloff"（投资者正买入债券，防范 AI 股抛售）。𝕏
@MelvinInvests（≈14 赞）： 对冲基金"EXTREMELY defensive"（极度防御），可能是看多信号。𝕏	@RyanDetrick（≈23 赞）： "AI is a beer bubble. Real value sits underneath, but pour too fast and you get mostly foam"（AI 是啤酒泡沫，底下有真价值，但倒得太快就全是泡沫）。𝕏
@LynAldenContact（≈11 赞，偏多债券）： 情绪差，相对货币供应增速，较高的收益率"not bad"（不算差）。𝕏	—

美股 · 半导体与 AI 硬件

看多	看空/谨慎
@StockSavvyShay（≈26 赞）： "$SMCI CRUSHED THEIR Q1 EARNINGS"（SMCI 一季度业绩碾压预期），FY27 营收指引 770 亿美元。𝕏	@underthechart（≈78 浏览）： 列出 AMD 的偏空信号："Free cash flow fell about 64% YoY"（自由现金流同比下降约 64%），Q4 非 GAAP 毛利率指引约 55%，低于 Q3 的 56%。𝕏
@drp825_（转引 @StockMKTNewz）： "$AMD JUST DOUBLE BEAT EARNINGS!"（AMD 营收和 EPS 双双超预期）𝕏	@jukan05（≈2.0k 赞、122 转发、50 万浏览，11-02 帖）： Lumentum 管理层接受收购，说明"they have no faith in the current AI cycle"（他们对当前 AI 周期没有信心）。𝕏
@jukan05（≈689 赞、77 转发）： SK 海力士洽谈租用英特尔俄亥俄厂（见第二节），偏多英特尔。𝕏	@jukan05（≈738 赞、40 转发）： 补充回应称，Lumentum 放弃独立发展、选择出售，"It feels cowardly"（像是怯懦之举）。𝕏
@michaelsikand（≈76 赞、7 转发）： 得州州长选举利好 AI 算力租赁，点名 $HUT、$IREN、$RIOT。𝕏	—

美股 · 软件、平台与消费

看多	看空/谨慎
@timoassi（≈25 赞、1.6k 浏览）： PLTR 营收增长 96%，Rule of 40 得分 158%，"And the stock fell after earnings. What else does Palantir need to do?"（财报后股价还跌，Palantir 还要怎样？）𝕏	@SameerManagoli（≈38 浏览）： PLTR 合同总额增速降至 6%（上季 49%），新增美国商业订单增速放缓至 11%，估值约为明年营收的 50 倍，"priced-for-perfection"（定价已按完美预期）。𝕏
@TheQuietDesk（互动量很低）： PLTR 超预期、上调指引，美国商业收入首次超过政府收入，"It fell"（股价却跌了）。偏多基本面。𝕏	@ValueInvestShow（≈102 浏览）： 苹果 12 月季度毛利率指引 45–46%，低于预期的 46.9%，管理层归因于存储芯片涨价；服务收入增速从 12.1% 放缓至 9.8%。𝕏
@INVESTEDD（≈43 浏览）： 甲骨文融资靴子落地，买盘回流（见第一节）。𝕏	@unusual_whales（≈80 赞）： Shopify 财报后先深跌、后反弹，随后再度回落（帖内价格不采用）。𝕏
—	@MDCTrades305（互动量很低）： Dynatrace "beat the quarter, then cut the full-year profit outlook. guidance is the only number that matters this season"（季度超预期却下调全年利润指引；这一季只有指引重要）。𝕏
—	@saastr（≈4 赞）： Hex 融资 1 亿美元，"to fight the SaaS apocalypse"（对抗 SaaS 末日）。延续了"AI 冲击传统 SaaS"的叙事。𝕏

港股

看多	看空/谨慎
@aystxdlzfhj（≈6 赞）： "A股今天普跌……可港股反着来"，背后是香港 GDP 提速和南向资金"越跌越买得凶"。𝕏	@lubianlaozhao（≈175 浏览）： "光模块跌得最惨"。他把中际旭创的下跌归因于 Marvell 收购 Lumentum，以及高盛因元器件供应紧张下调盈利预测（后者未经核实）。𝕏
@zhaoge168（≈132 浏览）： 中际旭创辟谣，并称野村目标价远高于现价（目标价数字未经核实）。𝕏	@QingSong79（≈35 赞、1.2 万浏览）： 中际旭创持续走弱，ETF 买盘托底的作用有限。𝕏
@Haoge_HK（≈292 浏览）： 消费股领涨，京东、海底捞走强；智谱下跌。𝕏	@5xyxh（≈4 赞、910 浏览）： AI 硬件回调，称中际旭创已较年内高点大幅回撤（帖内数字不采用）。𝕏

四、热度与情绪变化

美股： 焦点从前一日的"并购与融资稀释"转向"财报兑现"。热度榜前 8 名有 5 只刚发财报或当晚发布。

标的	当日收盘	上榜原因	自标注帖多空
PLTR（79）	-1.65%	财报次日，相对成交量 2.1 倍，期权热度 100	看多 89% / 看空 11%（28 条）
AMD（77）	+3.65%	盘后财报	看多 41% / 看空 59%（17 条）
MSFT（70）	+2.74%	期权热度 83	看多 53% / 看空 47%（34 条）
AAPL（69）	-1.90%	毛利率指引偏弱	看多 42% / 看空 58%（19 条）
ORCL（65）	+5.86%	融资落地后反弹	看多 80% / 看空 20%（10 条）
SHOP（64）	-8.74%	相对成交量 3.1 倍	看多 45% / 看空 55%（20 条）
SMCI（62）	+3.12%	盘后财报，讨论量是平时的 2.8 倍	看多 93% / 看空 7%（30 条）
NVDA（61）	+2.29%	市值反超苹果	看多 63% / 看空 37%（24 条）

• PLTR： 散户自标注 89% 看多，但股价连续两日下跌，X 上的分歧集中在合同额增速放缓和估值。
• AMD： 上期看多 46%（24 条），本期降至 41%，财报前情绪仍偏谨慎。
• ORCL： 上期多空各半（16 条），本期看多升至 80%（10 条）。
• APP： 讨论量是平时的 4.7 倍，排第 11 名，是讨论增幅最大的一只。
• INTC： 看多从 67% 升至 77%（31 条）。
• TSLA： 看多从 25% 回升至 52%（25 条）。

港股： 前一日领涨的光通信和 AI 硬件链今天反转，资金转向消费和平台股。

• 大跌： 中际旭创（热度 84，-10.92%）、建滔积层板（80，-10.20%）、壁仞科技（76，-9.46%）、澜起科技（70，-6.55%）。这一组与美股 Marvell–Lumentum 交易后光通信情绪转弱同步，但 X 上只有中际旭创有直接讨论。
• 金斯瑞（-15.49%）、百济神州（-4.80%）： 本次没有检索到下跌原因。
• 上涨： 京东（83，+5.61%，讨论量为平时 3 倍）、东方甄选（74，+7.86%）、海底捞（+6.43%）、携程（+6.34%，讨论量为平时 3 倍）。X 上只有收盘简报提到它们，没有检索到具体催化剂。
• 港股多空数据均为"无数据源"，不做比例判断。

五、美股期权异动

标的	方向	行权价/到期	成交/未平仓	权利金	简评
QQQ	Put	$725 / 136 天	20,526 / 5,051	$1.1 亿	全场权利金最大，vol/OI 4.1
QQQ	Put	$650 / 136 天	20,525 / 28,149	$4,844 万	与上一行成交量几乎相同，疑似看跌价差组合
MSFT	Call	$565 / 108 天	17,924 / 138	$3,318 万	vol/OI 129.9，新建仓信号最强
PLTR	Call	$180 / 3 天	39,099 / 1,584	$1,224 万	vol/OI 24.7，IV 74%
PLTR	Put	$160 / 45 天	33,144 / 33,144	$1,893 万	成交量等于未平仓量
AMD	Put	$560 / 17 天	2,700 / 4,261	$2,156 万	深度价内，IV 74%，财报当日
SMH	Put	$482.5 / 3 天	8,144 / 246	$169 万	vol/OI 33.1，短线半导体保护
RIOT	Call	$17 / 3 天	31,620 / 897	$111 万	vol/OI 35.3，IV 249%

解读：

• MSFT： 108 天到期的 $565 Call 比现价高约 8%，成交量是未平仓量的近 130 倍，权利金 3,318 万美元，属于当日大量新建仓。当天微软收涨 2.74%，但本次 X 检索没有找到具体催化剂。到期日覆盖下一份季报窗口，更像中期方向性看涨布局，而不是事件对冲。
• PLTR： 一边是 3 天到期的 $170、$172.5、$175、$180 多档 Call，vol/OI 都在 24 至 27 之间，IV 约 75%，财报后押注本周反弹的短线投机特征明显，与 89% 的散户看多比例一致。另一边是 45 天到期的 $160 Put，成交 33,144 张，正好等于未平仓量，像是一笔大额保护或价差组合。这说明大资金并不像散户那样一边倒看多。
• 指数与半导体： QQQ $725 和 $650 两档 Put 成交量几乎相同（20,526 和 20,525 张），大概率是一笔"买高卖低"的看跌价差，为明年一季度的回撤买保护。SMH 3 天到期的 $482.5 Put 新建仓，与 AMD 财报当晚的事件对冲需求吻合。RIOT IV 高达 249%，说明市场在为矿企大涨后的继续剧烈波动定价。以上为基于数据的推断。

整体： 全市场 Put/Call 权利金比为 1.16，仍偏空，但比上一期的 1.70 明显回落，选举当日的避险需求有所降温。

本周关注（北京时间，均为预期值，尚未公布）：

• 11-04 23:00：ISM 服务业 PMI，预期 54.8
• 11-05 21:30：初请失业金人数，预期 19.7 万
• 11-06 21:30：非农就业，预期 +6.5 万；失业率预期 4.2%；时薪环比预期 0.3%
• 11-06 23:00：密歇根消费者信心初值，预期 48.1

另外，中期选举计票结果预计于北京时间 11-04 陆续揭晓。

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