美股与港股周末综述（2026-11-09）

报告日期： 2026-11-09（北京时间周一早间）｜数据截止： 北京时间 2026-11-09 05:15｜X 检索窗口： 2026-11-05 至 11-08｜最近交易日： 美股、港股均为 2026-11-06（周五） 数据源：

• X 帖子：共做了 10 次 grok-x 检索。覆盖面包括：美股广搜、港股广搜、财报异动股专搜、英伟达与 SpaceX 事件专搜；宏观/策略、半导体/AI、中国资产、期权/资金流四组 KOL；核心快讯官号和中国资产媒体。其中中国资产媒体组在窗口内没有检索到结果。
• 行情：系统提供的权威收盘快照，加上 eastmoney 现查的个股与恒生科技指数收盘。
• 公告：华虹、李宁两家的数字取自港交所披露易原文。
• X 帖只用来取事件、观点和情绪。帖子里的价格和涨跌数字一律不用。

收盘背景（11-06 周五）： 周四美股暴跌后，周五芯片股出现技术性反弹，纳指收涨，道指收跌。港股在前几日大涨后回吐，AI 硬件链领跌。

指数	收盘点位	涨跌幅
道指	51,285.73	-0.46%
标普 500	7,376.86	+0.31%
纳指	24,579.42	+1.09%
恒指	24,481.86	-1.27%
恒生科技	4,078.23	-1.83%

一、大事速览

1. 英伟达周末爆出 CEO 个人风波，周一开盘面临消息面风险。
   • 事件经过： 周五美股收盘后，有报道称美国情报部门认定，黄仁勋曾与一名被评估为中国国家安全部门招募对象的商界人士有私人关系。黄仁勋随后发内部备忘录，承认婚外情。
   • 公司回应： 周日，据 @business 和 @StockMKTNewz，英伟达董事会启动独立调查，核查 CEO 是否曾被外国情报机构作为目标。@DeItaone 快讯称黄仁勋"WILL REMAIN CEO AMID PROBE"（调查期间继续担任 CEO）。@FirstSquawk 转述公司发言人：调查"WON'T SLOW NVIDIA"（不会拖慢英伟达）。
   • 股价： 英伟达周五收涨 2.78%（$186.64），这一涨幅发生在消息曝出之前。
   • 𝕏¹ 𝕏² 𝕏³ 𝕏⁴
2. 10 月非农远超预期，旧金山联储戴利称可能还需要加息。
   • 就业数据： 据 @DeItaone，10 月新增非农就业 16.5 万，预期 5.9 万；失业率 4.1%，预期 4.2%。@Reuters 称，这让美联储"on track to raise rates in December"（继续朝 12 月加息的方向走）。
   • 戴利表态： 据 @business 和 @StockMKTNewz，旧金山联储主席 Mary Daly 表示可能需要进一步加息："Inflation has to be number 1 priority"（通胀必须是首要任务）。
   • 𝕏¹ 𝕏² 𝕏³
3. 芯片股周五反弹，但幅度远小于周四的跌幅。
   • 收盘： AMD +11.04%，台积电 ADR +6.33%，美光 +5.12%，闪迪 +3.55%，英特尔 +7.71%，博通 +0.74%，西部数据 -1.44%。
   • 周度表现： @DanielTNiles 称，费城半导体指数、标普和纳指全周仍是净下跌（他给出的周度数字未经交易所数据核实）。
   • 𝕏
4. 财报季个股大幅分化。
   • 领涨： Karman（KRMN）+42.13%，JFrog（FROG）+35.33%，TransMedics（TMDX）+27.92%，IREN +20.02%。
   • 领跌： iRhythm（IRTC）-30.70%，DraftKings（DKNG）-21.30%，Axon（AXON）-18.18%，Atlassian（TEAM）-16.15%。
   • 各股涨跌原因见第三节。
5. 港股回吐前几日涨幅，AI 硬件链领跌。
   • 领跌： 鸿腾精密 -14.16%，长飞光纤 -10.46%，智谱 -10.46%，澜起科技 -9.37%，胜宏科技 -8.98%，中际旭创 -8.73%。
   • 互联网平台： 阿里 -3.85%，腾讯 -2.46%。
   • 逆势上涨： 华虹 +4.31%，李宁 +5.16%。
   • 𝕏¹ 𝕏²
6. 华虹宏力第三季度收入和毛利率都高于此前指引。
   • Q3 业绩： 据公司 11-05 公告，收入 9.871 亿美元，同比增长 19.9%。毛利率 24.6%，同比提高 7.6 个百分点。归母净利 1.234 亿美元，同比增长 147.1%。
   • Q4 指引： 收入 10.8 亿至 10.9 亿美元，毛利率 25% 至 26%。
   • 管理层表态： 公司称"量价齐升的态势将持续一段时间"。
   • X 上 @FY30Turbo 也将其概括为"超预期"。𝕏
7. 李宁宣派特别股息。
   • 据 11-05 公告，每股派 2.32 元人民币，记录日 11 月 23 日，派付日 12 月 1 日。
   • @nbklsi 估算总额约 60 亿、股息率约 18%，这是他的口径，未经核实。
   • 𝕏
8. SpaceX 有董事辞职，合并特斯拉的推动进入董事会评估。
   • 据 @business，SpaceX 董事 Donald Harrison 辞职，董事会中的独立董事正在评估马斯克推动的与特斯拉合并方案。
   • SpaceX（SPCX）周五收涨 8.62%，特斯拉收涨 4.23%。
   • 𝕏

二、机构与媒体报道

事实报道

• 消费者信心回升： @LizAnnSonders 报告，11 月密歇根大学消费者信心指数为 51.0，预期 48.0；1 年期通胀预期 4.3%，预期 4.6%。𝕏¹ 𝕏²
• 莫德纳财报超预期： 据 @StockMKTNewz，莫德纳 Q3 EPS 为 0.38 美元，市场预期为亏损 1.25 美元；营收 13 亿美元，预期 8.85 亿美元；FY26 营收增长指引上调到 +15% 至 +25%。莫德纳周五收涨 5.27%。𝕏
• 半导体供应链消息（@dnystedt）
  • 美光： 美光称因利润分享方面的劳资纠纷，冻结投资 45 亿美元的桃园 Fab 11E 建设。上期报告把这条列为"未经核实"，现在有了更明确的转述。𝕏
  • 英伟达 H200： 他转述路透社，约 60 万颗 H200 滞留香港等待入境审批。10 月底中国一台 8 卡 H200 服务器售价约 600 万元人民币，大约是一年前的 3 倍。𝕏
  • 英特尔封装： 英特尔披露 EMIB 封装路线图，最大封装尺寸可到 240×240mm，可容纳 32 颗以上 HBM 堆栈。𝕏

观点/评级

• @KobeissiLetter（周日）： 转述特朗普的评论，称中期选举后美国"took a giant step back in history"（倒退了一大步），并提到 11 月 5 日股市蒸发 3 万亿美元。𝕏
• @SpotGamma： 发布 VIX 期限结构和看跌偏斜分析，给出未来两周的三种情景，没有明确押方向。𝕏
• DraftKings 获买入建议： 据 @MarcJacksonLA，Truist 建议逢低买入 DKNG。这是二手转述，检索结果没有返回该帖链接。

三、KOL 多空观点

美股大盘

看多

• @KobeissiLetter（≈2.3k 转发 / 2.3 万赞，11-05 帖）：周四的下跌"more technical than fundamental"（技术面因素大于基本面），主因是杠杆叠加 AI 监管担忧。𝕏
• @KobeissiLetter（≈47 转发 / 693 赞）："Midterms are exceptional buying opportunities"（中期选举是绝佳买点）。他统计 1950 年以来，中期选举后一年标普平均回报 +17.2%。𝕏

看空/谨慎

• @KobeissiLetter（≈28 转发 / 572 赞）："concerned about AI profitability, CapEx, and Free Cash Flow"（市场早已担忧 AI 的盈利、资本开支和自由现金流），这些担忧被选举结果放大。𝕏
• @charliebilello（≈62 转发 / 465 赞）：列出标普、纳指 100 以及英伟达、英特尔、闪迪等 AI 相关股距年内高点的回撤（数字未经交易所数据核实）。他另一帖指出，高 beta、动量和 meme 股"All are now underperforming the S&P 500 on the year"（今年以来全部跑输标普）。𝕏¹ 𝕏²
• @RyanDetrick（≈2 转发 / 31 赞）：认可"stock rebound is muted"（股市反弹力度偏弱）的判断。𝕏

英伟达 / 存储

看多

• @damnang2（≈87 转发 / 627 赞，@jukan05 引用）：大客户与存储厂共同设计下一代 HBM，不会轻易取消长约，"memory is no longer the same cyclical industry"（存储已不再是过去那种周期行业）。𝕏

看空/谨慎

• @jukan05（≈22 转发 / 260 赞）：回应上帖，认为一旦需求真的下滑，交付照样可能推迟，"The claim that memory has completely shed its commodity character is… the most dangerous one"（"存储已完全摆脱商品属性"是最危险的说法）。他另指出，如果英伟达用 NVHBM 主导 base die，可能压低 HBM 的价格。𝕏
• @BearBullTraders（≈13 转发 / 155 赞）："$NVDA headline risk for day trading Monday… can create gap risk"（周一开盘有消息面跳空风险）。𝕏
• @CheddarFlow（≈31 转发 / 331 赞）：把 11-06 有人 30 秒内扫入约 500 万美元英伟达看跌期权，与周末曝出的 CEO 新闻联系起来，称"Insiders getting ahead of the news"（有人提前知道消息）。这是他的推测，没有证据支撑。𝕏¹ 𝕏²

财报异动股

以下帖子互动量都很低（不足 10 赞，除非另有注明），检索结果没有返回逐帖链接，所以本小节不附角标。

• JFrog（看多）： @techprosv 称营收 1.792 亿美元，同比增长 31%；云业务增长 60%，占比升至 57%；全年指引上调到 6.80 亿至 6.82 亿美元。
• Karman（看多）： @Volume_Stocks（8 赞）称 Q3 营收 2.02 亿美元，同比增长 66%；积压订单创纪录，达 17 亿美元；FY26 指引上调到 7.55 亿至 7.60 亿美元。
• IREN（看多）： @ViralMuzik1989（45 赞）称 AI 云收入接近 3 倍，达 2 亿美元，积压订单 203 亿美元；但他也提到，40 亿美元 ARR 的目标推迟到 2027 年初。@HijoDeDios77777 认为 IREN "set the tone for Neo Clouds"（为新兴云厂商定了调）。𝕏
• Axon（看空为主）： @techprosv 称营收 9.09 亿美元，低于预期的 9.34 亿；全年指引下调到 36.1 亿至 36.3 亿美元，原因是约 1.3 亿美元的联邦 Dedrone 部署推迟。反方 @POSITIONNOTES 认为市场反应过度：软件收入增长 43%，AI 经常性收入已超过 1 亿美元。
• DraftKings（看空）： @EarningsAnatomy 称 Q3 营收 13.3 亿美元，增长 16.2%；但营销费用激增 68%，净亏损扩大。@MarcJacksonLA 归因于 2027 年指引偏弱。
• Atlassian（看空）： @TheCallShifts 称营收 17.72 亿美元，高于公司指引，云增长指引也上调了。@Ryan15143 认为下跌主要是估值问题："there was no margin for error"（没有犯错空间）。
• iRhythm（看空）： @braincramps 称 Q3 营收 2.216 亿美元低于预期，另有 Zio MCT 产品延迟。
• 量子股（多空分歧）： IonQ 收涨 23.42%，Rigetti +19.29%，D-Wave +18.01%。@NeSearch_ 看空 Rigetti："priced for a miracle"（估值已经按奇迹定价）。𝕏

港股

看多

• @Arrowuppz（40 赞）：中概这轮走强"说到底是价值的回归"，并看好腾讯："社交、游戏、支付、广告，哪个不是现成的现金流"。𝕏
• @cnfinancewatch（14 赞）：国常会提出完善资本市场稳市机制，"真金白银入市对权重股有托底作用"。𝕏

看空/谨慎

• @birder_uk（386 次浏览）：港股科技承压，原因是"市場開始擔心數據中心投資回報、巨額資本開支"。𝕏
• @nbklsi（互动极低）：周五是"AI硬件杀估值"；"南向这几天大幅净卖、做空量走高"（未经港交所数据核实）。𝕏
• @cnfinancewatch（5 赞）："美股AI叙事进入'监管重定价'，A股硬件承压、应用与替代受益"。𝕏

四、热度与情绪变化

美股

热度榜前 8 名几乎都是周四暴跌后反弹的芯片股和 AI 基建股。榜单涨跌幅与收盘价不一致的，本节以收盘价为准。

• 英伟达： 收涨 2.78%。讨论量是平时的 1.2 倍，期权分 86。多空比为 70% 看多 / 30% 看空，样本 37 帖。周末的 CEO 风波是周一的新变量，这批情绪数据还没有反映这件事。
• 美光： 收涨 5.12%。看多 73%，样本 33 帖。X 上的分歧集中在 HBM 是否还有周期性，以及桃园 Fab 11E 冻结建设。
• AMD： 收涨 11.04%。看多 85%，样本 26 帖。
• Cloudflare（NET）： 收涨 9.91%。讨论量是平时的 3 倍，看多 77%（样本 13 帖，偏少）。X 上没有检索到解释上涨原因的帖子。
• SPCX： 收涨 8.62%。看多 91%，样本 33 帖。驱动是与特斯拉合并的讨论。
• IREN： 收涨 20.02%。讨论量是平时的 6.2 倍，在前 8 名中最高；看多 93%，样本 28 帖。驱动是 AI 云收入和积压订单。
• AppLovin： 收涨 9.86%。这是财报后第二天继续上涨，多空比为 50/50（样本 16 帖）。
• 闪迪： 收涨 3.55%。看多 96%，样本 23 帖。

整体看，周五情绪从周四的恐慌转为谨慎修复，但大盘 KOL 普遍认为反弹偏弱。

港股

• 华虹靠超预期业绩上榜，李宁靠特别股息放量上涨。
• 澜起、长飞、智谱、建滔积层板因 AI 硬件链杀估值大跌上榜。
• 阿里、腾讯的回调属于前几日大涨后的获利了结。
• 港股榜单的多空数据显示为"无数据源"，这里不对多空比例做判断。
• X 上讨论港股的高互动帖子很少。

本周关注（北京时间）

• 11-10 周二 17:00： 美联储理事沃勒讲话。
• 11-10 周二 21:30： 美国 10 月 CPI，环比预期 0.3%（前值 0.6%）；核心 CPI 环比预期 0.2%（前值 0.3%）。
• 11-12 周四 21:30： 初请失业金人数，预期 19.4 万。
• 11-13 周五 21:30： PPI 环比预期 0.4%（前值 1.3%）；核心 PPI 环比预期 0.3%（前值 0.7%）。
• 非农强劲、戴利又明确表态之后，CPI 将直接影响市场对 12 月加息的定价。

五、美股期权异动

标的	方向	行权价/到期	成交量/未平仓	权利金	简评
SPY	Put	$725 / 12 天	198,871 / 110,852	$1.7 亿	近月指数对冲，金额最大
SPY	Put	$720 / 19 天	45,476 / 3,280（13.9x）	$4038 万	大量新开仓，跨过 CPI 窗口
META	Call	$750 / 68 天	201,444 / 260,364	$1.3 亿	深度虚值看涨，押注远期
NVDA	Call	$210 / 103 天	53,086 / 10,813（4.9x）	$5128 万	新开仓看涨，与 X 上的看跌大单相反
CCJ	Call	$90 / 131 天	75,949 / 671（113x）	$2696 万	鲸鱼级新建仓
MSTR	Call	$133 / 5 天	43,370 / 132（329x）	$1778 万	超短期投机，IV 81%
AMD	Call	$477.5 / 6 天	5,880 / 127（46x）	$552 万	反弹后追涨，IV 84%

• SPY 看跌期权集中： 前 12 大权利金合约中有 6 张是 SPY 看跌，到期日集中在 5 到 19 天，正好覆盖周二 CPI 和周五 PPI。其中 $720 看跌的 vol/OI 达 13.9，$710 看跌为 5.1，都是当日新开仓。这更像机构在周四暴跌后补的宏观事件对冲，不是单纯看空。
• 英伟达多空对冲： $210 看涨 vol/OI 为 4.9，权利金 5128 万美元，是押注中期反弹的新仓。同一天 @CheddarFlow 报出有人扫入约 500 万美元 12 月看跌期权。多空双向下注，叠加周末的 CEO 风波，周一隐含波动率有上行压力。
• 卡梅科（CCJ）： 两张远月虚值看涨合计约 15 万张，未平仓不足千张。@CheddarFlow 也在 X 上报出"A GIANT whale just bought $24.6M of $CCJ calls"（一头巨鲸买入 2460 万美元 CCJ 看涨期权）。窗口内没有检索到对应的公司新闻，暂时看作事件前布局或主题押注（核电/铀）。卡梅科周五收涨 4.35%。𝕏
• 整体情绪： 全市场 Put/Call 权利金比为 1.27，大于 1，整体偏空。资金明显在为本周通胀数据买保护，但个股层面的看涨投机（MSTR、COIN、AMD 的短期看涨）并没有退潮。

---

免责声明：本报告依据公开信息与 X 平台帖子整理，仅供信息参考与教育用途，不构成任何投资建议。X 帖内容未经独立核实，市场有风险，决策需谨慎。